存款準(zhǔn)備金率

　　金融機(jī)構(gòu)必須將存款的一部分繳存在中央銀行，這部分存款叫做存款準(zhǔn)備金;存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額的比例則叫做存款準(zhǔn)備金率。

　　打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到7.5%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到92.5 萬元。

　　在存款準(zhǔn)備金制度下，金融機(jī)構(gòu)不能將其吸收的存款全部用于發(fā)放貸款，必須保留一定的資金即存款準(zhǔn)備金，以備客戶提款的需要，因此存款準(zhǔn)備金制度有利于保證金融機(jī)構(gòu)對客戶的正常支付。隨著金融制度的發(fā)展，存款準(zhǔn)備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖ぞ摺．?dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時，金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金增加，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加;反之，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量將相應(yīng)減少。

　　央行決定提高存款準(zhǔn)備金率是對貨幣政策的宏觀調(diào)控，旨在防止貨幣信貸過快增長。今年以來，我國經(jīng)濟(jì)快速增長，但經(jīng)濟(jì)運行中的突出矛盾也進(jìn)一步凸顯，投資增長過快的勢頭不減。而投資增長過快的主要原因之一就是貨幣信貸增長過快。提高存款準(zhǔn)備金率可以相應(yīng)地減緩貨幣信貸增長，保持國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展。

　　一般意義上，存款準(zhǔn)備金率這一貨幣工具被認(rèn)為是比較猛烈的貨幣政策手段。

　　存款準(zhǔn)備金率政策的真實效用體現(xiàn)在它對商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、對貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。由于商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力與中央銀行投放的基礎(chǔ)貨幣量存在著乘數(shù)關(guān)系，而乘數(shù)的大小則與存款準(zhǔn)備金率成反比。因此，若中央銀行采取緊縮政策，可提高法定存款準(zhǔn)備金率，從而限制了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、降低了貨幣乘數(shù)，最終起到收縮貨幣量和信貸量的效果，反之亦然。但是，存款準(zhǔn)備金率政策存在這樣三個方面的缺陷：一是當(dāng)中央銀行調(diào)整存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可以變動其在中央銀行的超額準(zhǔn)備，從反方向抵消了中央銀行存款準(zhǔn)備金率政策的作用;二是存款準(zhǔn)備金率對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng);三是調(diào)整存款準(zhǔn)備金率對貨幣量和信貸量的影響要通過商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存、貸，逐級遞推而實現(xiàn)，成效較慢、時滯較長。因此，存款準(zhǔn)備金率政策往往是作為貨幣的一種自動穩(wěn)定機(jī)制，而不是將其當(dāng)作適時調(diào)整的經(jīng)常性政策工具來使用。

　　存款準(zhǔn)備金率歷次調(diào)整

　　次數(shù) 時間 調(diào)整前 調(diào)整后 調(diào)整幅度

　　26-2 08年06月25日 17% 17.5% 0.5%

　　26-1 08年06月15日 16.5% 17% 0.5%

　　25 08年05月20日 16% 16.5% 0.5%

　　24 08年04月25日 15.5% 16% 0.5%

　　23 08年03月25日 15% 15.5% 0.5%

　　22 08年01月25日 14.5% 15% 0.5%

　　21 07年12月25日 13.5% 14.5% 1%

　　20 07年11月26日 13% 13.5% 0.5%

　　19 07年10月13日 12.5% 13% 0.5%

　　18 07年09月25日 12% 12.5% 0.5%

　　17 07年08月15日 11.5% 12% 0.5%

　　16 07年06月5日 11% 11.5% 0.5%

　　15 07年05月15日 10.5% 11% 0.5%

　　14 07年04月16日 10% 10.5% 0.5%

　　13 07年02月25日 9.5% 10% 0.5%

　　12 07年01月15日 9% 9.5% 0.5%

　　11 06年11月15日 8.5% 9% 0.5%

　　10 06年08月15日 8% 8.5% 0.5%

　　9 06年07月05日 7.5% 8% 0.5%

　　8 04年04月25日 7% 7.5% 0.5%

　　7 03年09月21日 6% 7% 1%

　　6 99年11月21日 8% 6% -2%

　　5 98年03月21日 13% 8% -5%

　　4 88年9月 12% 13% 1%

　　3 87年 10% 12% 2%

　　2 85年 央行將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%

　　1 84年 央行按存款種類規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率，企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲蓄存款40%