實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)表明,在股市里投機(jī),真正能夠最后保住勝利果實(shí)的人不多。許多人只是曾經(jīng)擁有。在股市上贏利的人永遠(yuǎn)是少數(shù),這似乎已經(jīng)成為了公認(rèn)的事實(shí)。 
　　在中國(guó)股市上,歷來(lái)就有股市上有七虧二平一賺的說(shuō)法,雖然只是一條股諺,不是嚴(yán)格的科學(xué)統(tǒng)計(jì)數(shù)字,但它基本上揭示了股市投機(jī)的實(shí)質(zhì)。 
　　據(jù)有關(guān)人士的統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明,每一輪行情之后,真真正正從股市投機(jī)中獲利的投機(jī)者不到10%,即使是像2000年那樣的大牛行情,一年下來(lái),真正投機(jī)獲利的人,也不到10%。 
　　也就是說(shuō),即使有大的行情,也不管大盤(pán)漲得多高,一旦行情結(jié)束,能夠最終保住勝利果實(shí)、確保贏利的總是少數(shù)人。 
　　事實(shí)的真相是,許許多多的投機(jī)者也許曾經(jīng)贏利過(guò),或者真的贏利了,但那僅僅是賬面上的利潤(rùn),由于不善于把握時(shí)機(jī)化解風(fēng)險(xiǎn),很快就將已經(jīng)到手的利潤(rùn)化為了烏有,好比坐了一趟過(guò)山車。

　　為什么會(huì)造成這樣的結(jié)局呢？ 
　　造成股市上只有少數(shù)人能夠最終保住投機(jī)贏利的原因是多方面的。除了人性中特有的貪婪和恐懼是主要原因之外,還有是一些客觀上的原因,比如——

　　第一,投機(jī)者存在著智力水平方面的差異。
　　在股市里進(jìn)行投機(jī),實(shí)際上是一種近似于零和游戲的智力角逐,投機(jī)者的整體素質(zhì)對(duì)最終投機(jī)贏利具有莫大的影響。 
　　股市投機(jī)的每一次出擊,嚴(yán)格上來(lái)說(shuō),其實(shí)并不需要事先擬定好應(yīng)變的套路和招式,因?yàn)槭孪戎贫ǖ奶茁泛驼惺讲⒉灰欢ǚ蠈?shí)際交易行情的變化,甚至?xí)霈F(xiàn)教條主義的嫌疑,刻板而呆滯,而是需要臨機(jī)而變,擇善而從,也就是將所有的招式和套路融合為一體,相機(jī)行事,并將它們運(yùn)用到出神入化、根本看不出是何種套路和招式的地步。即古代圣賢所說(shuō)的“運(yùn)用之妙,存乎一心”的境界。 
　　許多中小投機(jī)者根本做不到這一點(diǎn)。想做到最終贏利當(dāng)然就不太可能了。

　　第二,眾多中小散戶投機(jī)者所面對(duì)的逐利對(duì)手是資訊靈通、資金雄厚、背景深遠(yuǎn)的主力機(jī)構(gòu)或主力,在這場(chǎng)近似于零和游戲的智力角逐中,從一開(kāi)始就處于一種并不平等的下風(fēng)地位。 
　　想要從對(duì)手口袋中掏錢(qián)出來(lái),無(wú)異于虎口奪食,非有足智多謀不可。 
　　因?yàn)?這些主力或者主力不但擁有雄厚的資金、靈通的資訊、深遠(yuǎn)的背景,而且還擁有一流甚至是超一流的專業(yè)研究人才組成的智囊團(tuán)。他們每一次炒作的成功,就意味著有許許多多的散戶和中小機(jī)構(gòu)被套住了,成為他們的美味佳肴。 
　　造成中小投資者經(jīng)常虧錢(qián)的另一個(gè)重要原因,就是在認(rèn)識(shí)上的誤區(qū),許多貌似正確的理論經(jīng)常不負(fù)責(zé)任地鼓吹“戰(zhàn)勝主力”,實(shí)際上,要戰(zhàn)勝這些主力機(jī)構(gòu)和主力,那幾乎是天方夜譚的事情,是極不現(xiàn)實(shí)的一相情愿的幻想。平心而論,散戶就是散戶,千萬(wàn)不可妄自尊大,忘記了自己的身分,自從有股市以來(lái),散戶很少有能耐可以超越和戰(zhàn)勝主力機(jī)構(gòu)和主力們的,這是事實(shí),而并不是沒(méi)志氣。
 
    第三,中國(guó)股市上眾多的上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)在叫人不敢恭維。如此低劣的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)又進(jìn)一步助長(zhǎng)了散戶的投機(jī)氣氛。實(shí)際上,步入股市,不管操作的策略是投資還是投機(jī),人們的利潤(rùn)來(lái)源都是共同的、惟一的,即上市公司的分紅。 
　　如果上市公司的業(yè)績(jī)不佳,普遍分不出多少現(xiàn)金紅利來(lái),那么,大家在股市上的各類交易成本根本就沒(méi)有著落,充其量是將股民各自口袋里的資金來(lái)回作搬家運(yùn)動(dòng)而已。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),目前中國(guó)的股市更像是一場(chǎng)零和甚至是負(fù)和（每年幾百億的印花稅和傭金抽走了）游戲。 
 　 當(dāng)我們明白了以上一時(shí)難以改變的客觀事實(shí)之后,作為股市上眾多的散戶,便應(yīng)當(dāng)知道該怎樣做了。

　　首先,要敢于正視自己的弱點(diǎn)與不足。資金微薄,信息滯后,對(duì)手強(qiáng)勁,這是散戶無(wú)法改變的客觀事實(shí)。在這樣的客觀事實(shí)下,千萬(wàn)不可心存不切實(shí)際的幻想,應(yīng)當(dāng)時(shí)刻記住自己永遠(yuǎn)處于劣勢(shì),處于下風(fēng)。
　　要時(shí)時(shí)記住自己的缺陷,善于藏拙,千萬(wàn)不可腦子發(fā)熱,得意忘形,企圖戰(zhàn)勝?gòu)?qiáng)大的主力機(jī)構(gòu)和主力。應(yīng)當(dāng)以?shī)A著尾巴做人的心態(tài)出入股市。

　　其次,要將自己的贏利目標(biāo)定得切合實(shí)際一些。不要貪多務(wù)得,好大喜功,好高騖遠(yuǎn)。做人首先需要實(shí)際一些,炒股也是一樣,不要做一些不可能做到的事情,白白浪費(fèi)自己的時(shí)間和心機(jī),而要結(jié)合自己的資金面、技術(shù)面、知識(shí)面等因素,制定切實(shí)可以做到的炒作目標(biāo)。 
　　比如說(shuō),進(jìn)入股市,資金只有100000元甚至更少,如果有足夠的時(shí)間做保證,那么應(yīng)當(dāng)以超級(jí)短線炒作為主。 
　　技術(shù)要相當(dāng)過(guò)硬,目標(biāo)要切合大盤(pán)走勢(shì)和個(gè)人實(shí)際能力,假如將每天的贏利幅度定為10%,顯然勉為其難了,如果定為3%,那就完全有可能實(shí)現(xiàn)。 
　　實(shí)際上,每天漲幅在3%的股票有的是,即使是在大熊市里,也有可能找出一兩只這樣的股票來(lái)。每天賺3%似乎并不是一件很難的事。這個(gè)數(shù)字看來(lái)很不起眼,但是,真正能夠做到的人又有幾個(gè)呢？