1、保本

　　 炒股是用錢(qián)賺錢(qián)的行業(yè)。一旦你的本金沒(méi)有了,你就失業(yè)了。無(wú)論你明天見(jiàn)到多么好的機(jī)會(huì),手頭沒(méi)有本金,你只能干著急。幾乎所有的行家,他們的炒股的建議便是盡量保住你的本金。而做到保本的辦法只有兩個(gè)：一,快速止損；二,別一次下注太多。

　　 炒過(guò)股票的朋友都有這樣的經(jīng)歷：虧小錢(qián)時(shí)割點(diǎn)肉容易,虧大錢(qián)時(shí)割肉就十分困難。這是人性的自然反應(yīng)。在一項(xiàng)投資上虧太多錢(qián)的話,對(duì)你的自信心會(huì)有極大的打擊。你如果有一定的炒股經(jīng)歷,必然同時(shí)擁有賺錢(qián)和虧錢(qián)的經(jīng)驗(yàn)。賺錢(qián)時(shí)你有什么感覺(jué)？通常你會(huì)在內(nèi)心指責(zé)自己為什么開(kāi)始的時(shí)候不多買(mǎi)一些,下次碰到“應(yīng)該會(huì)賺大錢(qián)”的機(jī)會(huì),你自然就會(huì)下大注。這是極期危險(xiǎn)的。在炒股這一行,沒(méi)有什么是百分之百的。如果第一手進(jìn)貨太多,一旦股票下跌,噩夢(mèng)就開(kāi)始了。每天下跌,你希望這是最后一天；有時(shí)小小的反彈,你就把它看成大起的前兆；很快這只股票可能跌得更低,你的心又往下沉。你失去理性判斷的能力。人性共通,我算是這些經(jīng)歷的過(guò)來(lái)人,其痛深切。

　　 具體的做法就是分層下注。你如果預(yù)備買(mǎi)1000 股某只股票,第一手別買(mǎi) 1000 股,先買(mǎi) 200 股試試,看看股票的運(yùn)動(dòng)是否符合你的預(yù)想,然后再?zèng)Q定下一步怎么做。如果不對(duì),盡速止損。如果一切正常,再進(jìn) 400 股,結(jié)果又理想的話,買(mǎi)足 1000 股。

　　 由于股票的運(yùn)動(dòng)沒(méi)有定規(guī),你不入場(chǎng)就不可能賺錢(qián),而入場(chǎng)就有可能虧錢(qián),所以承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)便成為每位炒手頭痛的事。索羅斯在他的自傳中提到他對(duì)應(yīng)承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)最感頭痛。解決這個(gè)問(wèn)題并無(wú)任何捷徑,只有靠你自己在實(shí)踐中摸索對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力,不要超出這個(gè)界限。

　　 然而什么是你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力呢？最簡(jiǎn)單的方法就是問(wèn)自己睡的好嗎？如果你對(duì)某只股票擔(dān)憂到睡不著,表示你承擔(dān)了太大的風(fēng)險(xiǎn)。賣(mài)掉一部分股票,直到你覺(jué)得自己睡得好為止。

　　 把“保本”這個(gè)概念牢牢地記在心里,你在炒股時(shí)每次犯錯(cuò),你的體會(huì)就會(huì)深一層,時(shí)間一久,你就知道該怎樣做了。

　　 2、不斷盈利

　　 讀者或許會(huì)嘲笑我起了這樣的題目,炒股如果不是為了盈利,炒股干什么？難道吃飽了撐的不成？但你注意到“盈利”二字前是什么？是“不斷”。在股票市場(chǎng)偶爾賺點(diǎn)錢(qián)不難,只要你運(yùn)氣好就可以了。難的是“不斷”二字。有多少次你聽(tīng)到朋友說(shuō)：“我今年不錯(cuò),股票大市跌了 20% ,我只虧 10% ,我戰(zhàn)勝了股市！”真的嗎？任何專(zhuān)業(yè)的炒手,惟一該問(wèn)的問(wèn)題應(yīng)該是我今年掙了多少？有誰(shuí)聽(tīng)說(shuō)過(guò)服裝店老板說(shuō)自己比隔壁店虧得少而洋洋得意的嗎？但我常聽(tīng)到炒股的人居然會(huì)為虧錢(qián)而自豪！這其實(shí)便是炒股艱難的地方。看不見(jiàn)、摸不著的股票使一般人的判斷力走了樣。

　　 要想在股市不斷賺錢(qián),除了知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之外,就是必須忍耐,等待賺錢(qián)的時(shí)機(jī)。問(wèn)問(wèn)一般的股民,他們?nèi)胧匈Y金有多少買(mǎi)了股票？有多少是現(xiàn)金？你會(huì)很驚奇地發(fā)現(xiàn),一般股民幾乎把入市資金全部買(mǎi)了股票。不管是牛市還是熊市時(shí),他們都是這樣。這些人有一共同的想法：“我的錢(qián)是用來(lái)賺錢(qián)的”。讀者們?nèi)粲袡C(jī)會(huì)到賭場(chǎng)看看,就明白股民們?yōu)槭裁磿?huì)這樣做。賭客們站在賭臺(tái)旁,一注都不肯放過(guò),生怕下一手就是自己贏錢(qián)的機(jī)會(huì)。直到輸完才會(huì)收手。你要明白一點(diǎn)：股市有時(shí)是完全無(wú)序的,你根本就不知股票下一步會(huì)怎樣運(yùn)動(dòng)。就像你的女朋友生氣時(shí)一樣,你不知她在想什么？不知她要干什么？這時(shí)最佳的方法就是別惹她。在股票市場(chǎng),就是你就別碰股票。

　　 股票在大多時(shí)是有理性,有規(guī)律的。雖然每只股票的股性都不一樣,但大同小異,你需要不斷研究,不斷觀察,等你的經(jīng)驗(yàn)積累到一定地步,就知道怎樣順勢(shì)而行。等待、忍耐、觀察,只有在股票的運(yùn)動(dòng)符合你的入場(chǎng)條件時(shí)才入場(chǎng)。只有這樣,你才能夠確定你入場(chǎng)的獲勝概率大過(guò) 50% 。在這基礎(chǔ)上,不斷盈利才有可能。當(dāng)然,千萬(wàn)別忘了保本。

　　 3、賺大錢(qián)

　　 給讀者一道題：在你面前是兩位炒手的交易記錄。他們?nèi)ツ甓挤艘槐?即 100% 的回報(bào)率。一位是常勝將軍,他的交易全部賺錢(qián),有買(mǎi)必賺,雖然每次賺的都不多,但他的交易記錄密密麻麻的一大疊,積少成多,他賺了 100% 。另一們似乎運(yùn)氣不怎么樣,交易中虧的次數(shù)多,賺的次數(shù)少。但他虧時(shí)虧的錢(qián)少,賺時(shí)賺的錢(qián)多,特別是有只股票賣(mài)出價(jià)較買(mǎi)入價(jià)升了四倍。算總賬他也賺了 100% 。你怎么評(píng)價(jià)這兩位股票炒手？

　　 兩人中的一位是運(yùn)氣很好的新手,另一位可是資深的專(zhuān)業(yè)炒手。你現(xiàn)在大概能夠猜到哪位是哪位了吧？從他們的交易記錄,你體會(huì)到什么了嗎？在現(xiàn)實(shí)生活中,專(zhuān)業(yè)炒手的記錄幾乎都如上面所描述,他們明白股票買(mǎi)賣(mài)不可能每次都正確,那么在錯(cuò)誤的時(shí)候?yàn)楹我洞蟮拇鷥r(jià)？但在他們正確的時(shí)候,他們?cè)噲D從中得到最大的利潤(rùn)?？墒切率謧兺喾?他們通常把賺錢(qián)的股票首先出手,滿(mǎn)足于賺小錢(qián),結(jié)果通常是手頭有一大堆套牢的股票。想像你手里有 10000 元,你告訴自己要分散風(fēng)險(xiǎn),每只股票只投 1/10 ,即 1000 元,一年下來(lái),五升五跌,五只股票跌了 10%,四只升了 10% ,另外一只升了 200% 。那么一年下來(lái),這 10000 元變成 12900 元,近 30% 的回報(bào)率。其中那只升了 200% 的股票是成功的決定性因素。炒過(guò)股的朋友,你賺過(guò) 5 元的股票升到 15 元嗎？這樣的機(jī)會(huì)多不多？但你抓到過(guò)多少？你是不是常常過(guò)早離場(chǎng)？使你過(guò)早離場(chǎng)的主要原因有兩個(gè)：一,人好小便宜 ; 二,不夠經(jīng)驗(yàn)判斷股票運(yùn)運(yùn)是否正常。得到便宜是很愉快的,每次賣(mài)掉賺錢(qián)的股票你都覺(jué)得自己是炒股天才,想上酒店慶賀一番。你總是試圖重復(fù)這類(lèi)愉快的經(jīng)驗(yàn)。所以我們看到新手賺錢(qián)時(shí)通常只賺小錢(qián)。

　　 話又說(shuō)回來(lái),如果你知道 5 元的股票會(huì)升到 15 元,你也決不會(huì)提早離場(chǎng)的。問(wèn)題是你不能確定。這便涉及股票運(yùn)動(dòng)是否正常的判定問(wèn)題。在這里我要強(qiáng)調(diào)的是：只要股票運(yùn)動(dòng)正常,便必須按兵不動(dòng)。炒股高手利弗莫爾特別指明,他炒股的秘訣不是他怎樣思考, 而是他在買(mǎi)對(duì)了的時(shí)候能夠把股捂住。 另一點(diǎn)要強(qiáng)調(diào)的是：如果你確定股票運(yùn)動(dòng)正常,你的勝算很大,這時(shí)你應(yīng)該在這只股票上適當(dāng)加大下注的比重。如果你的致勝概率是 60% ,你下 10% 的注,但經(jīng)驗(yàn)告訴你這次的致勝概率是 80% ,你就應(yīng)加注。從 10% 提高到 30% 甚至 50% ,從直覺(jué)上你能明白為什么應(yīng)這么做。具體怎么下注的藝術(shù)請(qǐng)參考下面“資金管理”一節(jié)。