第一條 確實想交易。這是第一原則,具有一票否決權,如果你不“愛”這一行,請你走開。我估計這不僅僅是墨菲的觀點,所有超級交易師都對交易愛得的瘋狂,所有行業(yè)的所有的成功人士很少有不愛自己的職業(yè)的,成功絕非偶然。

第二條 I、WHY和HOW。I——我確實想交易,WHY——我為什么想交易？HOW——我打算怎樣交易？這是三個問題而不是一個,一定想清楚了。再重復一次,為什么想交易？如果不能回答,請你走開?！獩]有提示。

第三條你就是你。好了,以上兩個問題沒有讓你走開,祝賀你,現(xiàn)在告訴你怎樣交易。怎樣進行交易？建立符合你的個性的交易。這不僅僅是墨菲的觀點,范.凱譜同樣特別強調(diào)交易策略務必與交易者的個性一致。在交易的所有因素中,你,第一。 第四條你還是你。即使你有了一個完美無缺的完全合乎你的個性的交易系統(tǒng)和資金管理策略,事實上這是不可能的,你還是必須有所節(jié)制,你還是你。

第五條海有岸,天有涯。確定一種方法,使用,無論什么?；痉治?技術分析,價值理論,增值理論,圖表,指標,機械系統(tǒng),智能系統(tǒng),波浪,江恩,甘氏,你總要會一點。會一點很重要,因為它教授了原則,更重要的確定它的邊界,你應當知道在什么情況下可是用什么情況下不可以用。

第六條天分和汗水?，F(xiàn)在,假設你“愛”交易,你擁有良好的交易動機,擁有合乎你的個性的系統(tǒng)的交易策略和資金管理,而且還知道節(jié)制,掌握了一門完整的分析技術,恭喜恭喜。不過,還是遺憾得告訴你,只有極少數(shù)人可以成為超級交易員,其他人只能依靠汗水成為凈獲利的交易者。成為超級交易員是需要天分的。愛迪生說1%的天份+99%的汗水=什么什么,好象很客氣,讓我們計算一下這1%的天份等于多少吧。巴菲特是當今無可非議的股王,自1965年算起他的年復利不過26%左右（起止時間不同有所差異）,這在中國股市上根本不算什么,算什么的是他能夠年復一年。柯迪.艾細高達,自七十年代廣泛使用計算技術以來最杰出機械交易大師,18年間財富增加了1000倍,平均每年復利46%。他的這個成績到了中國股市上也算不了什么,石開在1999年資金翻了幾番？可是石開又風光了幾年？！所以偶然的成功是機遇或者幸運,長期的成功才是天才。現(xiàn)在,你是否認為自己是天才？你的追求是否高于天才？

第七條善戰(zhàn)者,無智名,無勇功。孫子曰：“善戰(zhàn)者,無智名,無勇功”。《孫子兵法》十三篇,沒有一句比它更精髓。交易的程序越是不費力氣,越是自然,成功的機會就越大。墨菲說：“完美的交易是不需要努力的?！鄙羁?。我也理解不了,只能感覺。

第八條管理,管理,管理。管理什么？資金！不管你為了什么而交易,總之少不了獲利這個因素。資金是交易的起點和終點。有一些經(jīng)驗是可以借鑒的,

（1）在任何交易中的風險不要超過你的資金的1%~2%,強烈反對超過5%。墨菲談的是期貨,至于股市可以適當放寬一點,但是以我的觀點,仍然強烈反對超過10%。我通常使用5%止損,通過組合分散風險。

（2）在交易前先決定退出點。

（3）預先設置一個數(shù)量（10%~20%）,如果損失超過這個數(shù)量,退出市場分析原因,或者急劇降低操作規(guī)模。

（4）分階段進出。

（5）正確比天才重要。天才可以低吸高拋,可以買底賣頂,俺不是,偶只求贏。

第九條規(guī)矩,規(guī)則,規(guī)律。沒有規(guī)矩不成方圓,這個道理洋人也懂,而且更講究法的精神。什么是“法”？按照經(jīng)典的西方政治學,法是人民與政府達成的契約,美國憲法就是典型的案例。很遺憾,國人有相當一部分是不喜歡這些東西的,傳統(tǒng)上我們重習慣重感情重臉面重盲從重感覺惟獨不重契約。規(guī)矩、規(guī)則、規(guī)律,沒有必要重復敘述它們的涵義和意義。墨菲說,你永遠避免不了不好的交易習慣——你能做的最好的努力是讓它們潛伏起來。我說,最好的努力是一開始就不要形成這些不好的習慣,在所有的不好的習慣中最壞的習慣是不尊重規(guī)則。

第十條獨立精神。你有獨立精神么？最好是有。本杰明.格雷安教授（巴菲特的碩導）的市場先生清晰地說明了獨立精神的可貴。以下幾點是值得參考的：

（1）敢作敢當。敢作而不敢承擔責任,不能稱之為獨立。

（2）敢于行動。你一個想法,你能在第一時間實現(xiàn)它么？今天最重要。

（3）敢于放棄。放棄也是美德。

（4）直面現(xiàn)實。不管它什么,直面,直視,然后才是具體問題具體分析。

（5）自我批評。自我檢討很容易,你我都寫過,自我批評務必不能借口。

（6）敢于勝利。將收益擴大,順風馳帆,贏要贏到底。

（7）敢于失敗。敗就敗了,失敗是其中的一部分。

（8）拒絕舒服。人性傾向與舒服,要想成功就不要做“舒服”的事情。

（9）拒絕希望,拒絕必須。股市有“是什么”“可能是什么”,沒有“希望是什么”“必須是什么”。希望會把機會帶走,必須贏只能輸。

（10）敢于突破,固步自封最可怕。Gil Blake是一個共同基金管理人,令人不可思意地在長期內(nèi)獲利。事實上他是偶然進入交易生涯的。有一次他試圖向他的朋友說明股價是隨意的,當他意識到自己錯了時他變成了一個交易者。

以上十條實際上可以分為兩類,敢作敢當、敢于行動、直面現(xiàn)實、敢于勝利、拒絕舒服是主動的一面,敢于放棄、敢于失敗、拒絕希望和必須、自我批評、敢于突破是另一面。

第十一條生活。交易不是人生的全部,生活是多么美好。關于市場高手的規(guī)則有以上十條已經(jīng)足夠了,墨菲將“交易長易放眼量,生活中不止是交易”作為最后一章的最后一條是有深意的,如同古老的《易》最后一卦是“未濟”。生活,它可以告訴你為什么要“確實想交易”或者“確實不想交易”。