在滬深股市實戰(zhàn)群體中,從入市的主體來分,一般可以分為主力和跟風(fēng)盤,兩者在套利操作時是互為對手的,由于市場中絕大多數(shù)的投資者屬于跟風(fēng)盤的一類。本篇文章在跟風(fēng)盤的立場上討論個股的莊家附加值分析技術(shù),也就是探討主力莊家的經(jīng)典選股技術(shù),以便普通的投資者在選股時能更有針對性。莊家選股主要從下面幾個方面來考慮,一是基本面,二是技術(shù)面,三是題材面,四是操作面。

　　一、基本面的莊家附加值

　　通常情況下,主力莊家對個股的下述基本面最為重視：１．募股配股資金產(chǎn)生效益的質(zhì)量與時間,一般主力喜好選擇有利潤增長潛力的股票,并在利潤產(chǎn)生時效前的半年開始進(jìn)莊運作；２．未分配利潤的多少以及資本公積金、凈資產(chǎn)值的多少,主力最為喜好未分配利潤多的股票,其次是資本公積金與凈資產(chǎn)值高的股票；３．主力喜好無送股歷史,流通盤子與總盤子相比為１：３左右的個股,這種股票利于主力幫助企業(yè)提高經(jīng)營業(yè)績以提高流通股價。由于目前利率所對應(yīng)的市盈率為４４倍,個股的業(yè)績每提高０．１元,流通股股價可以提高４．４元。如果流通盤子與總盤子的比值太小,主力幫助企業(yè)提高業(yè)績的難度就太大,成本太高。

　　二、技術(shù)面的莊家附加值

　　主力選擇到合適的個股后,其后的主要工作就是大量買進(jìn)該股的籌碼,一般情況下主力要持有個股流通盤的３０％左右才能演繹出大莊牛股的走勢,要完成這個質(zhì)變需要三個月至半年時間的獨立于大盤抗跌抗?jié)q方式的箱體震蕩,一般情況下,投資者無意中買入此期間的個股,多數(shù)都會在主力的股價心理誘導(dǎo)下高買低賣虧損出局,即使是部分知情者也會因為心態(tài)原因抗不住主力的震蕩誘導(dǎo)。比如說在西寧特鋼發(fā)動前,許多河南的投資者都知道該股有超級主力介入,有大做的可能,但最終并沒有幾個人能夠獲得太大的利潤。

　　三、題材面的莊家附加值

　　在滬深股市中有部分職業(yè)主力專門針對每年出現(xiàn)的能夠吸引多數(shù)投資者響應(yīng)的社會事件題材進(jìn)行運作,也獲得到了很高的利潤。通常此類主力都是在題材爆發(fā)前半年就開始反復(fù)運行震蕩上揚(yáng)方式的差價運作,股價運作的時機(jī)選在市場無其它題材搶頭的橫盤階段,主力運作此類股喜好板塊運作以激發(fā)市場聯(lián)想,在跟風(fēng)的投資者少時,邊吃籌碼邊向上拉升,一旦達(dá)到一定的差價又有足夠的跟風(fēng)盤時堅決派發(fā),多次循環(huán),一旦題材兌現(xiàn),主力會毫不猶豫地倒光籌碼。主力在操作題材股時,資金往往在一只板塊龍頭股上較為集中,而多數(shù)題材股投入的資金并不大,只是一些作差價的籌碼。

　　四、操作面的莊家附加值

　　主力機(jī)構(gòu)在資金的使用效率上往往要求較高而且不容有大的失誤,特別是股價高位與低位時的運行有既定的慣常手段。主力莊家在市場出現(xiàn)明顯的高位和低位現(xiàn)象時會堅決逆反操作,其具體的手段可以是本文第二項中機(jī)構(gòu)操作手段的規(guī)模放大,能否認(rèn)清和感覺到主力的這種手段應(yīng)用,是職業(yè)投資人與業(yè)余愛好者的區(qū)別標(biāo)志,也是投資者能否取得一定年收益的關(guān)鍵,股價與指數(shù)位于高位時的市場現(xiàn)象有：１．巨量現(xiàn)象反復(fù)出現(xiàn),２．對于大跌散戶麻痹,３．眾多中線指標(biāo)高位,４．較多的獲利盤,并且多數(shù)散戶的獲利盤集中在熱門股上,５．利多放大,利空也漲。股價與指數(shù)位于低位時的市場現(xiàn)象有：１．低量現(xiàn)象反復(fù)出現(xiàn),２．股價波動范圍狹小,３．中線指標(biāo)低位,４．連續(xù)陰線后的放量大陰線,５．利空放大,利好也跌。

　　五、莊家附加值高的原因

　　一般情況下,莊家附加值最高的股票應(yīng)具備下例關(guān)鍵要素,第一是股票質(zhì)地,第二是強(qiáng)莊控盤,第三是有后續(xù)題材。