炒股從來都是一個(gè)研究性極強(qiáng)的學(xué)科,“如何在股市中獲利”是每個(gè)投資者都在費(fèi)心研究的課題,在股市中,不同的操作者往往都有不同的獲利技巧,但即使是有些經(jīng)驗(yàn)的投資者,也不一定知道乖離率(BIAS)這個(gè)指標(biāo),乖離率能相對(duì)準(zhǔn)確地告知投資者該在何時(shí)買進(jìn)或賣出,因此學(xué)會(huì)這個(gè)指標(biāo),便能更好地把握股市機(jī)會(huì)。

一、乖離率的定義

乖離,指市場(chǎng)指數(shù)或收盤價(jià)與某條移動(dòng)平均價(jià)格之間的差距。乖離率(BIAS),又稱偏離率,簡(jiǎn)稱Y值,是通過計(jì)算市場(chǎng)指數(shù)或收盤價(jià)與某條移動(dòng)平均線之間的差距百分比,以反映一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格與其MA偏離程度的指標(biāo),從而得出價(jià)格在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離移動(dòng)平均趨勢(shì)而造成回檔或反彈的可能性,以及價(jià)格在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而形成繼續(xù)原有勢(shì)的可信度。

乖離率,是用百分比來表示價(jià)格與MA間的偏離程度(差距率)。

乖離率曲線(BIAS),是將各BIAS值連成線,得到的一條以0值為橫向中軸之波動(dòng)伸延的曲線。

二、乖離率(BIAS)的應(yīng)用原則

1、BIAS指標(biāo)表示收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。當(dāng)股價(jià)的正乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí),表示短期獲利越大,則獲利回吐的可能性越高;當(dāng)股價(jià)的負(fù)乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí),則空頭回補(bǔ)的可能性越高。

2、股價(jià)與BIAS指標(biāo)究竟達(dá)到何種程度的百分比才算是買進(jìn)或賣出時(shí)機(jī),不同市場(chǎng)、不同時(shí)期、不同周期即不同移動(dòng)平均線算法所得出的BIAS值是不同的。在多頭行情中,會(huì)出現(xiàn)許多高價(jià),太早賣出會(huì)錯(cuò)失一段行情,可于先前高價(jià)的正乖離率點(diǎn)賣出;在空頭市場(chǎng)時(shí),亦會(huì)使負(fù)乖離率加大,可于先前低價(jià)的負(fù)乖離點(diǎn)買進(jìn)。

3、乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率。若股價(jià)大于平均線,則為正乖離;股價(jià)小于平均線,則為負(fù)乖離。當(dāng)股價(jià)與平均線相等時(shí),則乖離率為零。正乖離率越大,表示短期超買越大,則越有可能見頂;負(fù)乖離率越大,表示短期超賣越大,則越有可能見底。

三、乖離率應(yīng)用時(shí)應(yīng)區(qū)別看待

1.對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對(duì)待。有業(yè)績(jī)保證且估值水平合理的個(gè)股,在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。反之,對(duì)績(jī)差股而言,其乖離率通常在跌至絕對(duì)值較大時(shí),才開始反彈。

2.要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢(shì)符合一般的市場(chǎng)規(guī)律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。

3.要注意股票所處價(jià)格區(qū)域。在股價(jià)的低位密集成交區(qū),由于籌碼分散,運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高,而在股價(jià)經(jīng)過大幅攀升后,在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌,此時(shí)成功率則相對(duì)較低。

4.要注意均線系統(tǒng)發(fā)展趨勢(shì),均線(短線可取30日均線)明確向下時(shí)不應(yīng)盲目持股。

四、乖離率的操作方法:

1,參考均線:移動(dòng)平均線的系統(tǒng)是由多根均線組成,乖離率偏離值的參考均線,短線以5日以及10日均線為主。

2,偏離數(shù)值:短線波動(dòng),正偏離數(shù)值超過 8以上為超買,負(fù)偏離 -8以下為超賣。

3,單邊趨勢(shì):在上升趨勢(shì)中,出現(xiàn)正乖離率放大,可將多單減倉或者獲利平倉,但是不可做空。在下降趨勢(shì)中,負(fù)乖離率放大,可將空單獲利離場(chǎng),但不建議做多。

4,橫盤震蕩:箱體震蕩的時(shí)候,若均線保持多線粘合纏繞,并保持水平運(yùn)行,可在正乖離率放大的時(shí)候做空,負(fù)乖離率放大的時(shí)候做多。

5,測(cè)量平均值:每一個(gè)股票的走勢(shì)的強(qiáng)弱程度是不同的,即使是同一只股票的走勢(shì),在不同的階段所走出的強(qiáng)弱也是不同的,所以,操作短線需要我們根據(jù)當(dāng)前的行情進(jìn)行波動(dòng)平均值的測(cè)量,根據(jù)BIAS指標(biāo)波動(dòng)的谷峰和谷底,在BIAS指標(biāo)的上方和下方各畫出水平的趨勢(shì)線,可得出平均值,超出上方的趨勢(shì)線就是超買,跌破下方的趨勢(shì)線就是超賣。

6,背離:在上升趨勢(shì)中,BIAS若出現(xiàn)負(fù)乖離放大,可逢低做多。想下降趨勢(shì)中,若BIAS指標(biāo)出現(xiàn)正乖離放大,可逢高做空。

其他需要注意的特點(diǎn):

1,乖離率指標(biāo)在單邊行情的時(shí)候,與均線配合,橫盤的時(shí)候,可以與均線組合使用,也可以與布林線組合使用。

2,短線主要關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格與5,10均線的之間的偏離程度,較大周期的均線不適合短線操作。

3,上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的正乖離率放大乖離率,若出現(xiàn)在趨勢(shì)高位的大漲,以及下降趨勢(shì)中底部的大跌時(shí)出現(xiàn)負(fù)乖離率放大,會(huì)有小幅的逆勢(shì)回調(diào)的機(jī)會(huì),但是一旦遇到橫盤不動(dòng)的行情,要果斷放棄離場(chǎng)。

最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。

股市中沒有最好的方法，只有最合適的方法。只要運(yùn)用得法，它將是反敗為勝的利器;如果運(yùn)用不得法，它也會(huì)成為作繭自縛的床。